Genomslaget: så mycket av Riksbankens räntesänkning har nått bolånekunderna
Riksbanken har sänkt styrräntan med 2,25 procentenheter sedan toppen i september 2023. Ingen enda bank har fört vidare hela sänkningen till sina bolånekunder. I genomsnitt har 92 procent nått fram. Vi har jämfört 14 bankers faktiska snitträntor under de två perioder då styrräntan låg helt still, och skillnaden mellan bäst och sämst är 0,34 procentenheter.
Skriven av Jonatan Rosdahl på KreditKompass · Faktagranskad av Linnea Falk
Senast uppdaterad:
Innehåll
Kort svar: hur mycket av sänkningen har nått fram?
Styrräntan gick från 4,00 till 1,75 procent, alltså 2,25 procentenheter ner. Bankernas snitträntor på tre månaders bindningstid har sjunkit med mellan 1,85 och 2,19 procentenheter. Genomsnittet är 92 procent av Riksbankens sänkning. Högst genomslag har Nordea med 97 procent, lägst har Ikano Bank med 82 procent.
Resultat: genomslag per bank
Tabellen visar varje banks genomsnittliga snittränta på tre månaders bindningstid under de två perioder då styrräntan låg stilla, samt hur stor andel av Riksbankens sänkning som därmed nått kunderna.
| Bank | Styrränta 4,00 % | Styrränta 1,75 % | Sänkt | Genomslag |
|---|---|---|---|---|
| Nordea | 4,92 % | 2,73 % | 2,19 pe | 97 % |
| Nordnet | 4,81 % | 2,66 % | 2,15 pe | 95 % |
| SEB | 4,80 % | 2,67 % | 2,14 pe | 95 % |
| ICA Banken | 4,83 % | 2,71 % | 2,13 pe | 95 % |
| Swedbank | 4,80 % | 2,68 % | 2,12 pe | 94 % |
| Landshypotek | 4,74 % | 2,62 % | 2,12 pe | 94 % |
| SBAB | 4,82 % | 2,71 % | 2,11 pe | 94 % |
| Danske Bank | 4,73 % | 2,64 % | 2,09 pe | 93 % |
| Skandia | 4,65 % | 2,57 % | 2,08 pe | 93 % |
| Handelsbanken | 4,76 % | 2,69 % | 2,07 pe | 92 % |
| Hypoteket | 4,84 % | 2,81 % | 2,04 pe | 91 % |
| Länsförsäkringar | 4,73 % | 2,70 % | 2,03 pe | 90 % |
| Ålandsbanken | 4,72 % | 2,75 % | 1,98 pe | 88 % |
| Ikano Bank | 4,72 % | 2,86 % | 1,85 pe | 82 % |
Egen sammanställning av bankernas redovisade snitträntor, tre månaders bindningstid. Period 1 är oktober 2023 till mars 2024, period 2 är november 2025 till augusti 2026. Uppgifterna är hämtade från bankernas egna publiceringar och kontrollerade 29 september 2026.
Så mycket av Riksbankens sänkning har inte nått kunderna
procentenheter av 2,25Stapeln visar skillnaden mellan bankens egen sänkning och Riksbankens 2,25 procentenheter. Ju längre stapel, desto mindre av sänkningen har nått kunderna.
Varje bank i studien har en egen sida med snittränta per bindningstid och utveckling över tid: Swedbank · SEB · Nordea · Handelsbanken · Länsförsäkringar · SBAB · Danske Bank · Skandia · Landshypotek · ICA Banken · Ikano Bank · Marginalen Bank · Nordnet · Ålandsbanken · Hypoteket · Bluestep Bank.
Vad skillnaden kostar i kronor
Skillnaden mellan högsta och lägsta genomslag är 0,34 procentenheter. På ett bolån om tre miljoner kronor motsvarar det drygt 10 000 kronor om året före ränteavdrag, alltså omkring 7 000 kronor efter avdraget. Över en femårsperiod blir det mer än 35 000 kronor, och det är pengar som beror på vilken bank du råkar ha, inte på din egen ekonomi. Se aktuella nivåer i vår sammanställning av snitträntor och läs hur du går till väga i guiden om att sänka din bolåneränta.
Att låna kostar pengar
Räntorna ovan är historiska genomsnitt och säger ingenting om vilken ränta just du kan få. Din ränta beror på belåningsgrad, inkomst och övrig affär med banken.
Så har vi räknat
Styrräntan hämtas från Riksbankens öppna API, serien SECBREPOEFF. Den höjdes till 4,00 procent den 27 september 2023 och låg still till den 15 maj 2024. Den sänktes till 1,75 procent den 1 oktober 2025 och har legat still sedan dess.
I stället för att jämföra enskilda månader använder vi två platåer där styrräntan låg helt stilla. Period 1 är oktober 2023 till mars 2024, sex månader med styrränta 4,00 procent. Period 2 är november 2025 till augusti 2026, tio månader med styrränta 1,75 procent. För varje bank räknar vi ut genomsnittet av de redovisade snitträntorna i respektive period och jämför. Genomslaget är bankens sänkning delad med Riksbankens 2,25 procentenheter. Styrräntan låg kvar på 4,00 procent även i april 2024, men SEB har inte publicerat någon snittränta för den månaden. Period 1 slutar därför i mars, så att alla fjorton banker mäts över exakt samma månader.
Metoden gör att resultatet inte hänger på vilken enskild månad som väljs som topp, och den går att kontrollräkna mot bankernas egna publiceringar.
Snittränta är den genomsnittliga ränta bankens kunder faktiskt betalade under månaden, inte den skyltade listräntan. Alla siffror avser tre månaders bindningstid, som är den vanligaste.
Banker som inte ingår
Två banker är uteslutna ur jämförelsen, och skälet står här i stället för i en fotnot. Bluestep riktar sig till låntagare med betalningsanmärkning och ligger strukturellt omkring tre procentenheter över övriga banker, vilket gör ett genomsnitt med dem missvisande. Marginalen Bank publicerar oregelbundet och saknar flera månader i båda perioderna.
För Nordnet används Stabelos redovisade snitträntor, eftersom Nordnet inte publicerar någon egen. Det är samma bolån.
Så citerar du studien
Du får fritt använda siffrorna i redaktionella sammanhang. Vi ber om en källhänvisning med länk, så att läsaren kan kontrollera underlaget.
Färdig källhänvisning
Enligt en genomgång av 14 bankers snitträntor som KreditKompass har gjort har bankerna i genomsnitt fört vidare 92 procent av Riksbankens räntesänkning till bolånekunderna. Källa: kreditkompass.se/studier/bolanegapet/
Behöver du hela underlaget, en uppdelning per bindningstid eller en kommentar till en artikel, hör av dig till Jonatan Rosdahl på jonatan@kreditkompass.se. Fler uppgifter finns på vår sida för press.
Studien uppdateras varje månad när bankerna publicerat föregående månads snitträntor. Adressen till sidan ändras aldrig.
Vanliga frågor
Listräntan är den ränta banken skyltar med innan rabatter. Snitträntan är den genomsnittliga ränta bankens kunder faktiskt betalade under månaden, efter rabatter och förhandling. Bankerna är skyldiga att publicera sin snittränta varje månad.
Bankernas upplåningskostnad följer inte styrräntan exakt, och bolånemarginalen påverkas också av konkurrens och av hur snabbt befintliga kunder omförhandlar. Studien mäter utfallet, inte orsaken.
Tre månader, alltså rörlig ränta, som är den vanligaste bindningstiden på svenska bolån. Bundna löptider följer styrräntan på ett annat sätt och ingår inte.
Snitträntan är ett genomsnitt, så ungefär hälften av kunderna ligger under den. Betalar du mer än bankens snittränta har du ett konkret argument i en förhandling, och du kan ta in bud från andra banker som jämförelse.
Varje månad, när bankerna publicerat föregående månads snitträntor. Adressen till sidan är permanent.
Räntan är en del av vad boendet kostar. Priset i förhållande till inkomsten är den andra. Se hur många årslöner villan kostar i din kommun.
Sidan är skriven av Jonatan Rosdahl
Jonatan är grundaren av Kreditkompass.se och har över 15 års erfarenhet inom ekonomi och marknadsföring. Han är utbildad civilekonom med inriktning mot nationalekonomi och har ett stort intresse för att göra ekonomi och privatekonomiska frågor mer lättförståeliga för alla.
Utöver sitt arbete som entreprenör har Jonatan publicerat vetenskapliga artiklar inom ekonomi samt författat rapporter och analyser för myndigheter som Tillväxtanalys. Genom åren har han drivit flera framgångsrika företag och blivit uppmärksammad för sitt entreprenörskap, bland annat genom utmärkelsen Årets unga företagare i Svedala.
På Kreditkompass.se ansvarar Jonatan för innehåll, analys och kvalitetssäkring med målet att hjälpa besökare att fatta bättre ekonomiska beslut genom tydlig, trovärdig och pedagogisk information.
Faktagranskad av Linnea Falk
Faktagranskare och skribent
Linnea granskar räntor, avgifter, belopp och villkor mot primärkällor innan sidan publiceras. Hon läser sista året på Civilekonomprogrammet vid Lunds universitet med inriktning mot finansiell ekonomi och har en utbytestermin vid University of California, Berkeley bakom sig. Läs mer om Linnea och hur en faktagranskning går till.